北京時(shí)間7月12日上午消息,阿里巴巴集團(tuán)在周五更新的IPO招股書中,將自我估值從6月末的1170億美元上調(diào)至1300億美元。
之所以上調(diào)估值,是因?yàn)樵摴鞠騿T工支付股票補(bǔ)償時(shí)所參考的股價(jià)升高所致。該公司在周五的文件中的自我估值為每股56美元,高于之前的每股50美元。
但修正后的阿里巴巴自我估值,仍然低于華爾街分析師的預(yù)期。美國(guó)投資銀行Bernstein Research分析師卡洛斯·柯基納(Carlos Kirjner)在今年5月的研報(bào)中指出,該公司的估值約為2300億美元。柯基納當(dāng)時(shí)小幅下調(diào)了他的估值預(yù)期,原因是擔(dān)心阿里巴巴的稅率增加和潛在的利潤(rùn)率萎縮。
該公司的內(nèi)部估值是評(píng)估其IPO發(fā)行價(jià)的一項(xiàng)因素,但私有市場(chǎng)的評(píng)估結(jié)果通常會(huì)打一個(gè)折扣,以便反映股票未能得到廣泛交易的現(xiàn)實(shí)狀況。
知情人士透露,阿里巴巴的IPO融資可能超過200億美元,成為有史以來規(guī)模最大的新股上市交易之一。《華爾街日?qǐng)?bào)》周四報(bào)道稱,阿里巴巴最早計(jì)劃在本月底啟動(dòng)路演。
照此來看,倘若一切進(jìn)展順利,阿里巴巴股票將于8月中旬在紐交所正式掛牌交易。
阿里巴巴旗下?lián)碛刑詫毦W(wǎng)和天貓商城兩大網(wǎng)站。該公司在截至3月末的12個(gè)月內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收84億美元,凈利潤(rùn)達(dá)到38億美元。
更新后的招股書還對(duì)美國(guó)證券交易委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“SEC”)提出的一些問題做出了回應(yīng)。SEC關(guān)注的一大焦點(diǎn)在于阿里巴巴不同尋常的合伙人結(jié)構(gòu),這個(gè)由27人組成的合伙人結(jié)構(gòu)可以提名阿里巴巴的多數(shù)董事,他們主要由該公司的管理人員及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的高管構(gòu)成。這一結(jié)構(gòu)使得這些合伙人實(shí)際上控制了阿里巴巴,一些外部專家批評(píng)此舉對(duì)普通股東不公。
阿里巴巴在之前提交的文件中表示,合伙人只會(huì)提名9名董事中的4人,公司本身提名4名獨(dú)立董事,而軟銀也可以提名1人。
但在周五更新后的招股書中,阿里巴巴表示,合伙人將新增兩個(gè)董事提名權(quán),將董事總數(shù)從9人擴(kuò)大到11人。在此之后,阿里巴巴的合伙人將獲得董事會(huì)的多數(shù)提名權(quán)。
另外,阿里巴巴還新增了一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素,稱其合伙人結(jié)構(gòu)的長(zhǎng)期利益可能與投資者對(duì)短期財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的追求發(fā)生沖突。
最新的招股書還增加了阿里巴巴創(chuàng)始人馬云2011年控制支付寶的最新細(xì)節(jié)。馬云當(dāng)時(shí)將支付寶從阿里巴巴集團(tuán)剝離出來,成立了獨(dú)立的公司,并引發(fā)了雅虎(35.43, 0.50, 1.43%)等大股東的反對(duì)。該公司稱,之所以采取這一措施,是為了獲得中國(guó)人民銀行頒發(fā)的支付業(yè)務(wù)牌照。
(新浪科技 書聿)
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